Berkshire Hathaway verdubbelt Alphabet-aandelen naar $38 miljard

Berkshire Hathaway heeft zijn aandelen in Alphabet flink uitgebreid. Volgens een portefeuille disclosure verhoogde het bedrijf zijn positie met 83% naar ongeveer 106 miljoen aandelen, ter waarde van ruim $38 miljard aan het einde van juni. Alphabet is nu de derde grootste Amerikaanse aandeelhouding van Berkshire, na Apple ($66 miljard) en American Express ($51 miljard).

De uitbreiding kwam voort uit een combinatie van strategieën. Berkshire had in juni al $10 miljard aan aandelen tegen gereduceerde prijs afgesproken, en kocht daarbovenop nog eens 19,6 miljoen aandelen op de open markt in het tweede kwartaal.

In het kort:

• Berkshire Hathaway verhoogde zijn Alphabet positie met 83% naar $38 miljard in het tweede kwartaal
• Dit maakt Alphabet de derde grootste Amerikaanse aandeelhouding voor het beleggingsbedrijf
• De aankopen vonden plaats onder leiding van nieuwe CEO Greg Abel

Grootste aandeleninkopen in jaren

Het afgelopen kwartaal betekende een duidelijke omslag voor Berkshire. Het bedrijf kocht per saldo voor $20 miljard meer aandelen dan het verkocht, het hoogste bedrag sinds 2022. Daarmee kwam een einde aan veertien opeenvolgende kwartalen waarin Berkshire per saldo juist aandelen verkocht.

De toename van de aankopen vond plaats onder leiding van Greg Abel, die aan het begin van het jaar Warren Buffett opvolgde als CEO. Hoewel Buffett niet langer de dagelijkse leiding heeft, maakte hij bekend dat hij de investering in Alphabet vorig jaar zelf had goedgekeurd. De positie lijkt daardoor voort te komen uit beslissingen die zowel onder Buffett als onder Abel zijn genomen.

Grotere focus op technologie

De forse positie in Alphabet wijkt af van de aanpak waar Buffett jarenlang om bekendstond. Gedurende een groot deel van zijn loopbaan was hij terughoudend met beleggingen in technologiebedrijven. Apple vormde daarop uiteindelijk een belangrijke uitzondering, terwijl Berkshire daarnaast lange tijd vooral grote belangen hield in bedrijven als Coca-Cola en Geico.

De aandelen van Alphabet zijn in de afgelopen drie jaar met ongeveer 170% gestegen. Beleggers verwachten dat het moederbedrijf van Google kan profiteren van de snelle groei van kunstmatige intelligentie. Naast de grotere positie in Alphabet breidde Berkshire ook zijn belang in Delta Air Lines met 44% uit tot $5,4 miljard.

Berkshire past portefeuille flink aan

Ook elders in de portefeuille voerde Berkshire wijzigingen door. Het bedrijf verkleinde zijn posities in Capital One en Nucor, terwijl het juist meer aandelen kocht van Lennar en Macy’s.

De aankopen zorgden er mede voor dat de kaspositie van Berkshire in drie maanden daalde van een record van $380 miljard naar $365 miljard. Dat vormt een duidelijke verandering ten opzichte van de laatste jaren onder Buffett, waarin Berkshire moeite had om voldoende aantrekkelijk gewaardeerde aandelen te vinden en de hoeveelheid beschikbare cash bleef oplopen.