Hoge handelsvolumes kunnen wijzen op een naderende koersomkering

Een flinke piek in het handelsvolume, meer dan twee keer het gemiddelde van de afgelopen drie maanden, kan een duidelijk teken zijn dat een grote koersbeweging zijn grenzen bereikt. Dat stelt analist TheBirbNest in een analyse op X, waarbij hij uitlegt wanneer extreem volume eerder reden is om na te denken over uitstappen dan over instappen.

In het kort:

• Een volumepiek van meer dan 2x het gemiddelde kan duiden op uitputting van een koersbeweging.
• Volume bouwt vaak op over twee tot drie sessies voordat een echte top of bodem zichtbaar is.
• Bij extreme volumes combineer je die informatie altijd met de context van de prijsbeweging.

Volume als signaal van uitputting

Volumepieken duiken regelmatig op rond toppen en bodems in de markt. De redenering daarachter is dat op een bepaald moment een van de kanten, kopers of verkopers, alles heeft ingezet dat ze hadden. Daardoor zijn er simpelweg te weinig partijen over om de koers verder in dezelfde richting te duwen.

TheBirbNest zegt dat je hierbij niet moet focussen op één enkele kaars op de chart. Volume kan over twee tot drie handelssessies opbouwen voordat de daadwerkelijke piek zichtbaar wordt. Het gaat dus om de opeenvolging van bars, niet alleen om de grootste.

Context bepaalt de betekenis

De analist geeft aan dat de context bij extreme volumes cruciaal is. Wanneer een markt al een flinke afstand heeft afgelegd en het volume schiet tegelijkertijd omhoog, dan is dat een waarschuwingssignaal dat de beweging aan kracht verliest. Extreem volume in combinatie met een al sterk uitgerekte prijsbeweging is volgens hem een situatie waarbij je jezelf de vraag moet stellen of het moment is aangebroken om winst te nemen in plaats van een nieuwe positie te openen.

De afbeelding bij de analyse laat een candlestick chart zien waarbij volumepieken zichtbaar zijn op momenten dat de prijs een duidelijke wending maakt. Zowel bij toppen als bij bodems zijn de roze en groene volumebars merkbaar groter dan in de rustige periodes ervoor en erna, wat het patroon dat TheBirbNest beschrijft visueel onderbouwt.